خيارات الأسهم آخر إيبو

جون ب. بارينجر إن موكلي الذين يعملون في الشركات الناشئة الذين يستعدون لطرح عام أولي (إيبو) يكونون مبهرين مع أفكار الثروة والفرص التي سيوفرها تعويض الأسهم قبل الاكتتاب العام. أنا أحاول أن أضعها مباشرة مع خمس نقاط للتخطيط المالي التي قد تساعد على إدارة توقعات ما بعد الاكتتاب العام. ريان هارفي وبريان سميث بودكاست وشملت الشركات الخاصة التي تستعد لأول مرة في السوق، فإنها إجراء تغييرات في برامج تعويضات الأسهم الخاصة بهم تتجاوز خيارات الأسهم فقط. تبحث هذه المقالة بعض التحولات التي يمكن أن تتوقعها في منح الأسهم الخاصة بك من مرحلة بدء التشغيل من خلال الاكتتاب وفترات ما بعد الاكتتاب العام. تريستان براون، جنيفر م. وولف، ومزايا موظفي المجلس التشريعي الفلسطيني التعويض التنفيذي إن التعويض عن حقوق الملكية غالبا ما يكون عنصرا هاما من إجمالي التعويضات المدفوعة للموظفين وغيرهم من مقدمي الخدمات. في حين أن بعض أحكام خطط أسهم الشركات الخاصة تعكس الأحكام في خطط الشركة العامة، في سياق الشركة الخاصة، فإن التعويض عن حقوق الملكية يثير مخاوف خاصة. بروس برومبيرغ أكبر مفاجأة للموظفين مع خيارات الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب في كثير من الأحيان كمية الضرائب التي يحتاجون لدفعها عندما تذهب شركاتهم العامة أو يتم الحصول عليها. عندما يمارسون خياراتهم بعد الاكتتاب العام أو كجزء من عملية الاستحواذ، وبيع الأسهم في نفس الوقت، فإن جزءا كبيرا من عائداتهم يذهب لدفع الضرائب الاتحادية وضرائب الولاية. تبحث هذه المقالة طرق تقليل هذا العبء الضريبي. إدوين L. ميلر، الابن الموظفين في الشركات الناشئة غالبا ما يكون مفاهيم خاطئة عن خيارات الأسهم والمخزون المقيد. فهم ما يمكن أن يحدث لخيارات الأسهم الخاصة بك أو الأسهم المقيدة في تمويل رأس المال الاستثماري، في عملية الاستحواذ، أو في الاكتتاب العام. الجزء 1 ينظر في صفقات ما الجزء 2 يحلل مكاتب الملكية الفكرية. يمكن أن تؤدي خيارات الأسهم والمخزون المقيد في شركات ما قبل الاكتتاب العام إلى خلق ثروة كبيرة، ولكن عليك أن تفهم ما يمكن أن يحدث لمنح الأسهم الخاصة بك في تمويل رأس المال الاستثماري، في اكتساب، أو في الطرح العام الأولي. في حين ينظر الجزء الأول في تمويل المشاريع و صفقات ما، الجزء 2 يحلل مكاتب الملكية الفكرية. ديفيد كوليز تقرر ما إذا كان ممارسة الرياضة الآن أو في وقت لاحق كان دائما صعبا. فقد أصبح أكثر مربكة مع تطور في الشركات قبل الاكتتاب العام الذي يسمح لك لممارسة الخيارات على الفور بعد المنحة. أليسا J. بيكر بودكاست شملت الجزء 1 نظرت في مشاكل الأحكام المتعارضة أو غير متناسقة بين وثائق مختلفة. ويناقش الجزء الثاني الوثائق والقواعد القائمة التي يجب أن يأخذها المديرون التنفيذيون غير الرسميين في الاعتبار عند التفاوض للحصول على تعويضات الأسهم خلال المراحل المبكرة (ما قبل العامة) لنمو الشركة ونموها. ميستوكوبتيونس التحرير الموظفين المساهمين أوبديتس العثور على التقنيات القانونية لتقليل الضرائب هو تقريبا شعبية في الولايات المتحدة كما تعويض الأسهم. هذه التقنيات المتطورة مع مؤسسي الأسهم والخيارات يمكن تأجيل أو خفض الضرائب. جوانا غلاسنر، مات سيمون، وبروس برومبيرغ لا تشعر بالقلق أو تثبط من تقلبات أسعار الأسهم. وكما سيقول لكم الخبراء، فإن تعويض الأسهم هو أداة لبناء الثروة على المدى الطويل. ليس بعد. حاليا، لا تزال المعاملة الضريبية للخيارات و رسوس في الشركات العامة والخاصة هي نفسها. ومع ذلك، في سبتمبر 2016 مجلس النواب في الكونغرس مرت. بمجرد معرفة حجم المنحة، يجب عليك معرفة ما يلي قبل. والمفاهيم الأساسية للتعويض عن حقوق الملكية متشابهة. والمعاملة الضريبية هي نفسها أيضا، حتى بالنسبة للأسهم المقيدة الأوراق المالية، والتي يمكن أن تشكل معضلة ضريبية. وتشمل الاختلافات ما يلي. إذا كان صاحب العمل شركة ربحية، فإنه من المحتمل أن يقدم خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، أو غيرها من أنواع التعويضات الأسهم لموظفيها. ومع ذلك، قد يكون هناك العديد من الأسباب التي تجعل صاحب العمل لا يقدم منح الأسهم. الأسهم في الشركات المملوكة للقطاع الخاص تفتقر إلى السيولة، غير مسجلة لدى المجلس الأعلى للتعليم، وعادة ما تفرض على الشركة قيود إعادة بيع تعاقدية، لذلك إعادة البيع صعبة وتحتاج إلى اتباع متطلبات القاعدة 144 للمجلس الأعلى للتعليم. بعض الشركات الخاصة تسمح بإعادة بيع الأسهم من قبل. ويتم ذلك في الغالب من قبل الشركات الناشئة والشركات الخاصة. خيارات الأسهم في وقت مبكر ممارسة تسمح لك لممارسة عندما يكون سعر السهم منخفض ومن ثم بدء رأس المال الخاص بك فترة عقد المكاسب. الخطر هو أن. طرق مختلفة يمكن استخدامها. تقييم الخيارات والأوراق المالية الصادرة عن الشركات الخاصة هو أكثر الفن من العلم. على الأقل في سياق التقييمات للأغراض العقارية والضريبية هدية، واعترفت مصلحة الضرائب. وينطبق القسم 83 (ب) الانتخاب عندما توجد مخاطر كبيرة للمصادرة في الأسهم الأساسية لمنحة حقوق الملكية. وفي الشركات المملوكة للقطاع الخاص، يجري انتخاب 83 (ب). في حين أنه من الصعب العثور على البيانات، ونحن قد حددت بعض المصادر. وتظهر البيانات وأمثلة من الاستقصاءات الموجزة هنا أن. وخلافا للشركات العامة أو الشركات الخاصة الكبيرة التي قد تكون لديها مبادئ توجيهية للمنح، فإن معظم الشركات الخاصة تحدد حجم المنحة من خلال مجموعة من العوامل. تظهر الاستطلاعات ثانغباني الذهاب الاكتتاب أربعة أشياء يجب على كل موظف النظر في تكهنات يدير المستشري أن إيربنب، شبكات أريستا، مربع، دروببوإكس، إيفرنوت، مذهب، كبام، أوبور وساحة (كل على قائمتنا 100 شركات خاصة يجب أن تعمل ل) هي بجانب يعلن. إذا كنت تعمل في واحدة من هذه الشركات هناك أربعة أشياء تحتاج إلى البدء في التفكير في: 1. ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك قبل الاكتتاب 2. الإهداء بعض الأسهم الخاصة بك إلى الأسرة أو الجمعيات الخيرية 3. وضع خطة لبيع الأسهم بعد البيع، إيبو لوكوب ريليس 4. تحديد كيفية إدارة العائدات من بيع المخزون الخاص بك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك قبل الاكتتاب العام معظم الشركات تتيح الفرصة لموظفيها لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بهم قبل أن تكون مكتملة تماما. إذا قررت مغادرة الشركة قبل أن تكون مكتسبة بالكامل، فإن صاحب العمل يشتري مخزونك غير المستحق بسعر ممارستك. الفائدة لممارسة الخيارات الخاصة بك في وقت مبكر هو أن تبدأ على مدار الساعة على التأهل لعلاج المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل عندما يتعلق الأمر الضرائب. نعم ضرائب الحكومة تريد قطع ثروتك الجديدة بعد كل شيء. الآن من أجل التأهل للحصول على العلاج المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل، ويعرف أيضا باسم تخفيض الضرائب الخاصة بك، يجب أن تعقد الاستثمار الخاص بك لمدة سنة على الأقل بعد التمرين وسنتين بعد تاريخ المنحة، وبالتالي بدء الساعة في أقرب وقت ممكن. إن أرباح رأس المال على المدى الطويل أفضل من الدخل العادي (الطريقة التي يتميز بها ربحك إذا قمت بممارسة وبيع الأسهم الخاصة بك في أقل من سنة واحدة) لأنك يمكن أن تدفع معدل ضريبي أقل بكثير (23.8 كسب رأس المال على المدى الطويل معدل الضريبة الاتحادية مقابل. 43.4 الحد الأقصی لمعدل الضریبة الفیدرالیة الحدیة للدخل العادي. أرباح رأس المال على المدى الطويل أفضل من الدخل العادي لأنك يمكن أن تدفع معدل ضرائب أقل بكثير وعادة ما تكون فترة من ثلاثة إلى أربعة أشهر بين متى تقوم الشركة بإيداع بيان التسجيل الأولي للجمهور مع المجلس الأعلى للتعليم حتى تداول الأسهم علنا. ويلي ذلك فترة يمنع فيها الموظفون من بيع أسهمهم لمدة ستة أشهر بعد العرض بسبب تأمين التأمين. لذلك، حتى لو كنت ترغب في بيع الأسهم الخاصة بك سوف تكون غير قادر على لمدة لا تقل عن تسعة إلى عشرة أشهر من تاريخ ملفات شركتك للذهاب للجمهور. اثنا عشر شهرا ليست وقتا طويلا للانتظار إذا كنت تعتقد الأسهم شركتك من المرجح أن تتداول فوق القيمة السوقية الحالية في اثنين أو ثلاثة أشهر الإفراج بعد الاكتتاب العام. في منصبتنا، الفوز فك استراتيجيات لمساعدتك بيع التكنولوجيا الاكتتاب الأسهم. قدمنا ​​أبحاثا خاصة وجدت أن معظم الشركات لها ثلاث خصائص بارزة تتداول فوق سعر الاكتتاب العام (الذي ينبغي أن يكون أكبر من القيمة السوقية الحالية). وشملت هذه العوامل تلبية توجيهات أرباح ما قبل الاكتتاب العام في أول مكالمتين من الأرباح، ونمو ثابت في الإيرادات وتوسيع الهوامش. مرة أخرى، أظهر البحث فقط الشركات التي تظهر كل الخصائص الثلاثة المتداولة حتى الاكتتاب العام. واستنادا إلى هذه النتائج، يجب عليك ممارسة الرياضة في وقت مبكر إذا كنت واثقا تماما من أن صاحب العمل يمكنه تلبية جميع المتطلبات الثلاثة. الجانب السلبي من ممارسة الخيارات الخاصة بك في وقت مبكر هو أنك من المرجح أن تدين على الفور الضرائب الدنيا البديلة (أمت) وكنت غير قادر على التأكد من أن الاكتتاب العام سيحدث، لذلك كنت تواجه المخاطر التي لن يكون لديك السيولة اللازمة لدفع الضرائب. من المحتمل أن تمثل مسؤولية أمت ما لا يقل عن 28 من الفرق بين سعر التمرين وقيمة مخزونك في وقت التمرين (لحسن الحظ يتم خصم مبلغ أمت من ضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل بحيث لا تدفع مرتين). القيمة السوقية الحالية هي سعر التمرين الذي حدده مجلس إدارتك في منح الأسهم الأخيرة. لوحات تحديث هذا سعر السوق في كثير من الأحيان في وقت الاكتتاب العام، لذلك تأكد من أن لديك أحدث عدد. ونحن نوصي بشدة كنت استئجار مخطط العقارات لمساعدتك على التفكير من خلال هذا والعديد من القضايا التخطيط العقاري الأخرى قبل الاكتتاب لماذا لماذا هذا التأمين سوف تأخذ أقل قدر من مخاطر السيولة. علی سبیل المثال، إذا کنت ستمارس ثلاثة أشھر قبل الإیداع للتأکد من أنك ستستفید من معدلات الأرباح الرأسمالیة طویلة الأجل فور نشر الإفراج عنھا، فإنك تتعرض لخطر تأخر الطرح. في هذه الحالة سوف مدينون الضرائب على الفرق بين سعر السوق الحالي وسعر ممارسة دون أي مسار واضح بالنسبة عندما كنت من المحتمل أن تحصل على بعض السيولة التي يمكن استخدامها لدفع الضرائب. النظر في الإهداء بعض الأسهم الخاصة بك إلى الأسرة أو الجمعيات الخيرية إذا كنت تعتقد الأسهم الخاصة بك ومن المرجح أن نقدر بشكل ملحوظ بعد الاكتتاب العام ثم الإهداء بعض الأسهم الخاصة بك لأفراد الأسرة قبل الاكتتاب العام يسمح لك لدفع الكثير من التقدير للمتلقي ويحد من الضرائب فمن المرجح أن تدين. وضعه بصراحة، ونحن نوصي بشدة كنت استئجار مخطط العقارات لمساعدتك على التفكير من خلال هذا والعديد من القضايا التخطيط العقاري الأخرى قبل الاكتتاب العام. في حين أن هذا قد يبدو المراضة هو حقا مسألة واقعية، بعد كل شيء أكثر يقينا من الموت والضرائب. خطة العقارات الأساسية من شركة ذات سمعة طيبة يمكن أن يكلف أقل من 2000. هذا قد يبدو مثل الكثير ولكن هو مبلغ صغير نسبيا بالمقارنة مع الضرائب التي قد تكون قادرة على حفظ. مخطط العقارات يمكن أن تساعدك أيضا على إنشاء الثقة بالنسبة لك وأطفالك من شأنها أن تقضي على المشاكل المحتملة بروبيت إذا كان شيء مؤسف يحدث لك أو زوجتك (والقيام بذلك يمكن أن ينظر إليها على أنها هدية أخرى لبقية عائلتك). النظر في تعيين محاسب الضرائب لمساعدتك على التفكير من خلال الضرائب المرتبطة نهج مختلفة في وقت مبكر ممارسة في حال كنت لا تخطط لتقديم هدية يجب أن تنظر في تعيين محاسب الضرائب لمساعدتك على التفكير من خلال الضرائب المرتبطة بممارسة مختلفة في وقت مبكر اقتراب. ونحن ندرك الكثير منكم حاليا استخدام توربو الضرائب للقيام الضرائب السنوية الخاصة بك، ولكن رسوم متواضعة سوف تتكبد محاسب جيد أكثر من دفع ثمن نفسه عندما يتعلق الأمر التعامل مع خيارات الأسهم و رسوس (انظر مثال على نوع من نصيحة يجب عليك البحث عنها في ثلاث طرق لتجنب المشاكل الضريبية عند ممارسة الخيارات). لمزيد من التفاصيل حول متى يجب عليك توظيف محاسب الضرائب يرجى قراءة 9 إشارات يجب أن تستأجر محاسب الضرائب.) هذا هو المجال الذي كنت لا تريد أن تكون بيني الحكمة والجنيه الجنيه. نحن سعداء لتقديم توصيات للمحاسبين الضرائب ومخططي العقارات لعملائنا الذين يقيمون في ولاية كاليفورنيا إذا كنت مراسلتنا على سوبورتويالثفرونت. وضع خطة ما بعد الاكتتاب-الإفراج عن تأمين لبيع الأسهم لقد كتبنا عددا من المشاركات بلوق التي تفسر لماذا سيكون من الأفضل أن تبيع لبيع الأسهم وفقا لخطة متسقة ما بعد الاكتتاب العام. في تجربتنا العملاء الذين يعتقدون هذا من خلال قبل الاكتتاب العام هي أكثر عرضة لمتابعة فعليا من خلال وبيع بعض الأسهم من أولئك الذين ليس لديهم خطة مسبقة ومدروسة. وينتشر وادي مع قصص من الموظفين الذين لم يباعوا حصة من أسهمهم بعد الاكتتاب العام وانتهى في نهاية المطاف مع أي شيء. وذلك لأنهم إما شعروا أنه سيكون غير مخلص أو يعتقد بقوة في التوقعات لشركتهم أنهم لم يتمكنوا من جلب أنفسهم لبيع. في تجربتنا العملاء الذين يعتقدون هذا من خلال قبل الاكتتاب العام هي أكثر عرضة لبيع فعلا بعض الأسهم من أولئك الذين يفتقرون إلى خطة مسبقة ومدروسة. يكاد يكون من المستحيل بيع الأسهم الخاصة بك على أعلى سعر مطلقة، ولكن يجب أن لا تزال تستثمر الوقت لوضع استراتيجية من شأنها أن تحصد معظم المكاسب المحتملة وتسمح لك لتحقيق أهدافك المالية على المدى الطويل. إذا كنت في وضع يسمح لك بمعرفة النتائج المالية لأرباب العمل أمام الجمهور العام، قد يطلب منك المشاركة في خطة 10b5-1. وفقا ل ويكيبيديا، سيك القاعدة 10b5-1 هي لائحة سنتها لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (سيك) لحل مسألة غير مستقرة حول تعريف التداول من الداخل. تسمح خطط 10b5-1 للموظفين ببيع عدد محدد سلفا من الأسهم في وقت محدد سلفا وذلك لتجنب اتهامات التداول من الداخل. إذا كان مطلوبا منك أن تشارك في خطة 10b5-1 ثم سوف تحتاج إلى أن يكون خطة فكر في وقت مبكر من الإفراج عن الشركة الاكتتاب لوكوب الخاص بك. تقرير كيف ستتمكن من إدارة عائدات بيع الأسهم الخاصة بك الشركات التي قدمت مؤخرا للجمهور هي واحدة من أفضل مصادر عملاء جدد للمستشارين الماليين. أصدقائنا في الفيسبوك تستخدم للشكوى باستمرار عن الدعاوى واصطف في اللوبي الذي كان هناك فقط لأخذ أموالهم. إذا كنت من المرجح أن تكون قيمتها أكثر من 1 مليون من خيارات الأسهم الخاصة بك ثم سيتم متابعتك بشكل كبير. سوف تحتاج إلى أن تقرر ما إذا كنت تريد تفويض إدارة العائدات التي تولد من بيع النهائي من أوبتيونسرسوس الخاص بك أو إذا كنت تريد أن تفعل ذلك بنفسك. هناك مجموعة واسعة من الخيارات إذا كنت مهتما في التفويض. في نهاية المطاف سوف تحتاج إلى التجارة مقابل رسوم مقابل الخدمة كما أنه من غير المرجح أنك سوف تكون قادرة على العثور على مستشار الذي يقدم قدرا كبيرا من يد عقد مع رسوم منخفضة. وقد أثبت مستشارو حذار الذين يروجون لمنتجات استثمارية فريدة من نوعها كالبحوث أن من المستحيل تقريبا أن يتفوقوا على السوق. وينتشر وادي مع قصص من الموظفين الذين لم يباعوا حصة من أسهمهم بعد الاكتتاب العام وانتهى في نهاية المطاف مع أي شيء. للمساعدة في تثقيف الموظفين على أفضل الممارسات في إدارة الاستثمار أنشأنا ما أصبح عرض سليديشار شعبية جدا. وهو يفسر نظرية الحافظة الحديثة نهج الاستثمار الحائز على جائزة نوبل التي تفضلها الغالبية العظمى من المستثمرين المؤسسيين المتطورة، ويشرح كيف يمكنك تنفيذ ذلك بنفسك. كما يوفر الخلفية اللازمة لمساعدتك على معرفة ما الأسئلة لطرح مستشار إذا كنت ترغب في استئجار واحد. يتم تحذير مسبق. إذا كنت تعمل في واحدة من العديد من الشركات التي من المرجح أن يذهب الجمهور في العام المقبل ثم أخذ بعض الوقت للخروج من الجدول الزمني الخاص بك مشغول للنظر في الأنشطة الأربعة المذكورة أعلاه يمكن أن تحدث فرقا كبيرا لصحتك المالية على المدى الطويل. لا شيء في هذه المقالة ينبغي أن يفسر على أنه التماس أو عرض، أو توصية، لشراء أو بيع أي أمن. يتم تقديم الخدمات الاستشارية المالية فقط للمستثمرين الذين يصبحون عملاء ويالثفرونت. وينبغي للمستثمرين المحتملين أن يتشاوروا مع مستشاري الضرائب الشخصيين فيما يتعلق بالآثار الضريبية على أساس ظروفهم الخاصة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة. الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية. الوظائف ذات الصلة: حول اندي راشليف اندي راشليف هو ويالثفرونتس المؤسس المشارك والرئيس والرئيس التنفيذي. وهو عضو في مجلس الأمناء ونائب رئيس لجنة الاستثمار الوقف لجامعة بنسلفانيا وعضو هيئة التدريس في كلية الدراسات العليا في ستانفورد للأعمال، حيث يدرس دورات حول ريادة الأعمال التكنولوجيا. وقبل تأسيس شركة ويالث فرونت، شارك أندي في تأسيس شركة بينشمارك كابيتال، حيث كان مسؤولا عن الاستثمار في عدد من الشركات الناجحة بما في ذلك إكينيكس و جونيبر نيتوركس و أوبسوير. كما أمضى عشر سنوات كشريك عام مع ميريل، بيكارد، أندرسون أمب اير (مباي). حصل أندي على درجة البكالوريوس من جامعة بنسلفانيا ودرجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية الدراسات العليا في ستانفورد. الأسئلة على البريد الإلكتروني كنولدجيسنتيروالثفرونت الاتصال بنا قبل الاكتتاب العام: أساسيات الأسهم أحجام المنح في شركات ما قبل الاكتتاب العام المحررين ملاحظة: على الرغم من أن هذه المقالة كانت مكتوبة خلال حقبة سابقة في استخدام تعويض الأسهم، فإن المنهج العام والطريقة التي يناقشها لا تزال تستخدم حاليا من قبل شركات ما قبل الاكتتاب. لمزيد من البيانات الحديثة، راجع الأسئلة الشائعة حول منح الأسهم وممارسات وأحجام منح الأسهم في مرحلة ما قبل الاكتتاب العام والشركات الخاصة. وإلى أن أصبح من الممارسات الشائعة في التسعينيات تقديم منح الأسهم لطائفة واسعة نسبيا من الموظفين، كان معظم الناس يكتفيون بتلقيها على الإطلاق. على الرغم من أن تعويضات الأسهم قد كدمات بسبب اتجاهات سوق الأسهم والتغيرات المحاسبية، فإن الموظفين ما زالوا يرحبون بجوائز الأسهم وهم أكثر دراية بهم مما كانوا عليه. ويتساءلون الآن عما إذا كانت المنح التي تقدم لهم تنافسية مع ما يتوقعونه من صاحب عمل آخر في صناعتهم. ومع توفر مزيد من المعلومات عن ممارسات ووظائف منح الأسهم، يحتاج الموظفون إلى بيانات متينة عن ممارسات المنح. بحث المرتبات اتجاهات شركات التكنولوجيا الفائقة خلال ازدهار دوتكوم. في بدء التشغيل، وليس كم: ما هي النسبة المئوية إذا كنت حساب ما النسبة المئوية للشركة التي تملكها، يمكنك ان ترى كم أسهمك يمكن أن تكون قيمة كما تنمو الشركة. ولا سيما في الشركات الناشئة ذات التقنية العالية، من المهم معرفة النسبة المئوية للشركة التي تمثلها منحة خيار الأسهم من معرفة عدد الأسهم التي تحصل عليها. وقال كيث فورتييه، وهو مستشار تعويض سابق مع راتب، لا تحصل على المحاصرين في الأرقام. في بدء التشغيل، والمعنى هو في النسب المئوية. في شركة تداول عامة، يمكنك مضاعفة عدد الخيارات مرات سعر السهم الحالي، ثم طرح عدد الأسهم مرات سعر الشراء الخاص بك، للحصول على شعور سريع من كم الخيارات تستحق. في الشركات الأصغر سنا، حيث الأسهم أقل سيولة، فإنه من الصعب لحساب ما هي الخيارات الخاصة بك تستحق. على الرغم من أنها من المرجح أن تكون أكثر قيمة إذا كانت الشركة جيدا من الخيارات التي قد تحصل في شركة تداولها بشكل عام. إذا كنت حساب ما النسبة المئوية للشركة التي تملكها، يمكنك إنشاء سيناريوهات لكمية أسهمك يمكن أن تكون قيمة كما تنمو الشركة. ولهذا السبب النسبة المئوية هي إحصائية مهمة. لحساب النسبة المئوية للشركة التي يتم تقديمها، تحتاج إلى معرفة عدد الأسهم المعلقة. قيمة الشركة (تعرف أيضا بقيمتها السوقية، أو سقف السوق) هي عدد الأسهم القائمة الأوقات للسهم الواحد. وقد تقدر قيمة شركة ناشئة بمبلغ 2 مليون عندما ينضم موظف مبكر إلى الشركة، ولكن يصل إلى 20 أو حتى 200 مليون سنة فقط أو سنتين. مع العلم أن هناك 20 مليون سهم القائمة يجعل من الممكن لمهندس التصنيع المحتملين لقياس ما إذا كانت منحة التوظيف من 7500 خيارات عادلة. ويحدد المرشح الدهاء ما إذا كانت المنحة تنافسية من حيث النسبة المئوية للشركة التي تمثلها الأسهم. بعض الشركات لديها أعداد كبيرة نسبيا من الأسهم القائمة بحيث يمكن أن تعطي منح الخيارات التي تبدو جيدة وأرقام كاملة. ولكن المرشح الدهاء ينبغي أن يحدد ما إذا كانت المنحة تنافسية بنسبة النسبة المئوية للشركة التي تمثلها الأسهم. منحة قدرها 75،000 سهم في شركة لديها 200 مليون سهم قائم تعادل منحة قدرها 7،500 سهم في شركة مماثلة على خلاف ذلك مع 20 مليون سهم القائمة. في المثال أعلاه، تمثل منحة مهندسي التصنيع 0.038٪ من الشركة. قد تبدو هذه النسبة صغيرة، ولكنها تترجم إلى قيمة المنحة 750 للسهم إذا كانت الشركة تبلغ قيمتها 2 مليون 7،500 إذا كانت الشركة تبلغ 20 مليون و 75،000 إذا كانت الشركة تبلغ 200 مليون. المنح السنوية مقابل المنح الجديدة في شركات التكنولوجيا الفائقة يجب أن يحصل كل مستوى في المنظمة على نصف خيارات المستوى الأعلى. وعلى الرغم من إمكانية استخدام خيارات الأسهم كحوافز، فإن أكثر أنواع منح الخيارات شيوعا هي المنح السنوية ومنح الاستئجار. تتكرر منحة سنوية كل سنة حتى تتغير الخطة، في حين أن منحة الاستئجار هي منحة لمرة واحدة. وتقدم بعض الشركات منح إيجار ومنح سنوية. وتخضع هذه الخطط عادة لجدول استحقاق، حيث يمنح الموظف أسهما ولكنه يحصل على حق الملكية - أي الحق في ممارستها - مع مرور الوقت. وعادة ما تدفع المنح السنوية المتكررة لكبار السن وهي أكثر شيوعا في الشركات القائمة التي يكون سعر سهمها أكثر مستوى. في الشركات الناشئة، منحة الاستئجار أكبر بكثير من أي منحة سنوية، وقد تكون المنحة الوحيدة التي تقدمها الشركة في البداية. عندما تبدأ الشركة، يكون الخطر أعلى، وسعر السهم هو الأدنى، وبالتالي فإن منح الخيارات أعلى بكثير. ومع مرور الوقت، تنخفض المخاطر، ويزداد سعر السهم، كما أن عدد األسهم الصادرة للموظفين الجدد أقل. وهناك قاعدة جيدة، وفقا لبيل كولمان، نائب الرئيس السابق للتعويض في الراتب، هو أن كل طبقة في المنظمة يجب أن تحصل على نصف الخيارات من الطبقة أعلاه. على سبيل المثال، في شركة حيث يحصل الرئيس التنفيذي على منحة توظيف 400،000 سهم، قد تبدو منح الخيار على هذا النحو. القاعدة الأساسية: يحصل كل شريحة على نصف أسهم الطبقة فوقها. المصدر: المرتبات، كانون الثاني / يناير 2000. ويبين الجدولان 1 و 2 ممارسات المنح الأخيرة فيما بين شركات التكنولوجيا الفائقة التي تقدم منح سنوية وتعين المنح على التوالي. وتعبر البيانات، التي تأتي من الدراسات الاستقصائية المنشورة، من حيث النسب المئوية للشركة. وللتوضيح، يتم التعبير عن المنح أيضا من حيث عدد الخيارات في شركة لديها 20 مليون سهم قائمة. وتشمل مجموعة البيانات الشركات الناشئة والشركات الراسخة، وخاصة الشركات قبل وبعد الاكتتاب العام مباشرة. الجدول 1. ممارسات منح خيارات الأسهم السنوية في صناعة التكنولوجيا العالية. المنح السنوية كنسبة مئوية من األسهم القائمة الخيارات القائمة على 20 مليون سهم قائم كبار التنفيذيين) 2-5 (المصدر: المرتب، استنادا إلى البيانات التي تم جمعها من المسوح المنشورة اعتبارا من يناير 2000. الجدول 2. منح تأجير الخيارات المالية في التكنولوجيا العالية صناعة. توظيف المنح كنسبة مئوية من الأسهم القائمة خيارات بناء على 20 مليون سهم قائمة كبار الخدمات المهنية المستوى الثاني - الهندسة المستوى الثاني - المستوى الثاني المالي - التسويق التقنية العليا. الموظفين المستوى الثاني - أستاذ. خدمات العناية. مساعد. (معتدل) معفى تقني (معتدل) معفى غير تقني (كبار) معفى غير فني (وسيط) معفى غير فني (دخول) المصدر: الراتب، على أساس البيانات التي تم جمعها من الدراسات الاستقصائية المنشورة اعتبارا من يناير 2000. لاحظ أنه من النادر أن خيارات الأسهم تمنح لشخص آخر غير الرئيس التنفيذي لتجاوز 1. (المؤسسين عادة ما تحتفظ بنسبة أكبر بكثير من الشركة، ولكن أسهمهم ليست مدرجة في البيانات). للحصول على مثال متطرف، إذا تم منح 100 موظف في المتوسط ​​1 في المئة من الشركة لكل منهما، لن يكون هناك شيء اليسار لأي شخص آخر. نسب الملكية في حدث السيولة عندما تستعد الشركة لطرح عام أولي. أو االندماج، أو بعض أحداث السيولة األخرى) لحظة مالية يستطيع فيها املساهمون بيع أو تصفية أسهمهم (، فإن هيكل امللكية ينتقل عادة إلى حد ما. في الاكتتاب العام، على سبيل المثال، يتم جلب كبار المسؤولين التنفيذيين رفيعة المستوى عادة لتوفير مصداقية إضافية وإدراك الإدارة. وول ستريت، والمصرفيين الاستثمار، والمجتمع المالي ككل ننظر في فريق الإدارة عند تقييم فرصة الاستثمار، وقال كولمان. الموظفين الذين كانوا هناك منذ البداية في بعض الأحيان مندهشون لرؤية عدد كبير من الخيارات التي تعطى بالقرب من الاكتتاب العام، ولكن يجب أن نتوقع ذلك. على الرغم من أنه يخفف من ملكيتها، القيام به لزيادة قيمة الشركة من خلال إغراء أعلى مستوى من كبار المديرين وبالتالي تحسين إمكانات الاستثمار. الناس الذين يضعون خطط خيار الأسهم يتوقعون أحداث السيولة عن طريق تخصيص احتياطيات كبيرة من الخيارات لهذه المرحلة المتأخرة. ونتيجة لذلك، فإن هيكل ملكية شركة التكنولوجيا الفائقة في حدث سيولة يشبه ذلك في الجدول 3. مرة أخرى، يتم التعبير عن الأرقام من حيث النسبة المئوية للأسهم القائمة وعدد الأسهم في الشركة مع 20 مليون سهم القائمة. وتأتي البيانات من الدراسات الاستقصائية المنشورة ومن تحليل الإيداعات S-1. الجدول 3. مستويات الملكية في حدث سيولة في صناعة التكنولوجيا الفائقة. مستويات الملكية كنسبة مئوية من الأسهم القائمة الملكية على أساس 20 مليون سهم قائم المصدر: المرتب، استنادا إلى بيانات جمعت من الدراسات الاستقصائية المنشورة وتحليل الممارسات الفعلية من الإيداعات من الرتبة مد -1 اعتبارا من كانون الثاني / يناير 2000. ولا تشمل المعلومات حيازات المؤسسين. وشدد فورتيريه على أن من المهم أن تأخذ في الاعتبار التغيرات في ممارسات التعويض مع مرور الوقت. وتعكس هذه البيانات ممارسات المنح خلال ازدهار دوتكوم. لن أكون مندهشا إذا كان هناك بعض التحول في ماكياج حزم التعويض في الصناعات في جميع المجالات. ومن المفارقات، ومع ذلك، وقال: على وجه التحديد عندما سوق الأوراق المالية هو أسفل، كما هو عليه الآن، أن كنت ترغب بشكل مثالي للتفاوض لمزيد من الخيارات. (لمزيد من التفاصيل حول التفاوض مع تعويض الأسهم، انظر سلسلة المقالات ذات الصلة في مكان آخر على هذا الموقع.) كتبت جوانا شليغل هذه المقالة عندما عملت في راتب، الذي كان مصدرا شاملا للمعلومات الراتب والتعويض. شارك هذا المقال: يتم توفير المحتوى كمورد تعليمي. ميستوكوبتيونس لا تكون مسؤولة عن أي أخطاء أو تأخير في المحتوى، أو أي إجراءات اتخذت في الاعتماد على ذلك. كوبيرايت كوبي 2000-2017 ميستوكبلان، Inc. ميستوكوبتيونس هي علامة تجارية مسجلة فيدراليا. يرجى عدم نسخ أو اقتطاع هذه المعلومات دون إذن صريح من ميستوكوبتيونس. الاتصال إديتورسميستوكوبتيونس للحصول على معلومات الترخيص.